In den letzten Jahren hat sich ein bemerkenswerter Trend in der Welt der Kleinanleger abgezeichnet: die verstärkte Nutzung von gehebelten Aktien-ETFs. Diese Finanzinstrumente, die darauf abzielen, die Renditen von Aktienindizes zu multiplizieren, haben eine starke Anziehungskraft auf Anleger ausgeübt, die nach schnellen und potenziell hohen Renditen suchen. Insbesondere in den letzten 12 Monaten hat dieser Trend an Dynamik gewonnen, mit einem Anstieg von über $5 Milliarden an Investitionen in gehebelte ETFs durch Kleinanleger – der höchste Betrag seit 2022.
Der Aufstieg der Kleinanleger in gehebelten ETFs
Seit dem Tiefpunkt im Oktober 2023 haben sich Kleinanleger verstärkt in gehebelte ETFs gestürzt. Die Verlockung schneller Gewinne und die Illusion, den Markt zu schlagen, haben viele dazu verleitet, ihr Geld in diese hochspekulativen Instrumente zu investieren. Insbesondere die Möglichkeit, mit vergleichsweise geringem Kapitaleinsatz große Positionen zu halten, hat die Attraktivität dieser Produkte erhöht.
Eine alarmierende Parallele zu früheren Jahren
Allerdings sollten wir eine alarmierende Parallele zu früheren Jahren nicht ignorieren. Bereits 2021 und Anfang 2022 war ein ähnliches Muster zu beobachten, als Kleinanleger ebenfalls massiv in gehebelte ETFs investierten. Doch diese Begeisterung endete in vielen Fällen in erheblichen Verlusten. Die durchschnittliche Portfolio-Dividende der Kleinanleger vom Höchststand 2022 betrug 35%, und es dauerte 1,5 Jahre, um sich zu erholen.
Die Risiken und Gefahren im Blick behalten
Die verlockende Natur von gehebelten ETFs darf nicht die Realität der Risiken und Gefahren verschleiern, die mit diesen Instrumenten verbunden sind. Die Hebelwirkung kann dazu führen, dass Verluste schneller auftreten und größer sind als erwartet. Insbesondere in volatilen Marktphasen können die Auswirkungen verheerend sein.
Die Bedeutung einer ausgewogenen Anlagestrategie
Für Kleinanleger ist es entscheidend, eine ausgewogene Anlagestrategie zu verfolgen, die auf langfristigem Wachstum und Diversifikation basiert. Gehebelte ETFs können eine Rolle in einem gut durchdachten Portfolio spielen, aber sie sollten nicht die einzige oder dominierende Anlageform sein. Das Risiko, das mit diesen Produkten verbunden ist, muss stets im Auge behalten werden.
Insgesamt sollten Kleinanleger vorsichtig sein und sich der potenziellen Gefahren bewusst sein, die mit einer übermäßigen Abhängigkeit von gehebelten Aktien-ETFs einhergehen. Eine fundierte Entscheidung basierend auf einem Verständnis der Risiken und einer ausgewogenen Anlagestrategie ist der Schlüssel zu langfristigem finanziellen Erfolg.